Продал остаток облигаций $RU000A1082Q4 (примерно 30% от общего числа, 70% продал 10.2025) Средняя цена покупки была 54.000 Решил для себя полностью закрыть позицию по данным субординированным облигациям, как раз текущая история конвертации подтолкнула завершить этот процесс. Продолжать нести риски суборда или конвертировать в рублевые посчитал плохой историей, переложился в $PLZL и $SIBN Уже много сказано и про удачные цены для покупок золота и полюса, про нефть и нефтедобытчиков (особенно про их стоимости на российской бирже) добавлю лишь то, что скоро будем праздновать юбилей - 100 дней восточного конфликта

Неожиданно наступила неделя выплат, причем именно неожиданность намекает на здравый подход к инвестированию без постоянного мониторинга цен

В понедельник пришли выплаты по фондам Парус $RU000A104172 $RU000A1068X9 $RU000A108BZ2. Их как обычно реинвестировал в эти же фонды, в основном сейчас докупаю Триумф и Двинцев, если интересно могу написать подробнее свой взгляд и объяснение, почему больше нравятся эти объекты 
Во вторник, наконец то, мне дошел вычет по ИИС, заняло это больше времени чем обычно, потому что пришлось переделывать декларацию, потому что для нового ИИС-3 в декларации нужно выбрать другой пункт — «Долгосрочные сбережения граждан», а не «Инвестиционные налоговые вычеты», что звучит логичнее и как было раньше. Подробнее об этом сделаю пост на канале, чтобы не забыть в следующих годах. Полученный вычет сразу же занес на инвестиционный счет и прикупил акции $SIBN 
И уже сегодня пришли дивиденды по бумагам $PLZL, на них Полюс же и докупил. Золото(а также нефте)добытчики ( $ROSN $BANE $BANEP выбирайте, что больше нравится) сейчас выглядят максимально привлекательно. Послабление санкций продлили, восточная авантюра активна - многие страны продают золотой резерв для покрытия сильно выросших расходов по нефти, а российские нефтяники почему то отказываются расти (мне так даже лучше, чем больше успею закупить, тем больше дивидендов в будущем получу от текущей доп. прибыли)

Решил подвести статистику по всем счетам за полтора года и узнать общую доходность портфеля после ухода от пассивного индексного инвестирования Построил несколько графиков - сравнение доходности портфеля с индексами IMOEX и S&P500 в рублях и в долларах (небольшой психологический трюк для тех, кому тяжело переносить вечно падающий российский рынок - посчитайте доходность в долларах, у меня вышло 48%), а также сравнение с популярными фондами индекса московской биржи $TMOS@, $SBMX, $EQMX Портфель по доходности сильно опережает вообще все и результат очень хороший, 20% доходности в рублях при стабильно падающем рынке (стоически продолжаем докупать в ожидании российского to the moon), когда (КОГДА, а не если) дождемся разворота по акциям выбранных компаний, тогда % будут еще лучше. На это можно возразить, например, что взяв чисто облигационный рублевый портфель, то его доходность была бы больше и оно так и есть, если не учитывать, что это лишь ретроспективный взгляд с известными данными, который не учитывает, какие могли быть иные исходы за прошедшее время, один из самых очевидных возможных сценариев - USD по 120 и все рублевые облигации в реальной доходности сильно просели бы. Также прикладываю интересный график с самыми доходными инструментами из моего портфеля, в лидерах снова фонды Парус ( $RU000A104172 и $RU000A1068X9 ) и Золотые облигации от Селигдара $RU000A1062M5, а также купленные в очень удачный момент (12.2024) замещающие облигации ВТБ $RU000A1082Q4 Думаю стоит сделать отдельный пост о фондах коммерческой недвижимости, почему не стоит сравнивать только указанную доходность с облигациями и какие явные преимущества они имеют Также было интересно увидеть, что из фондов реплицирующих Индекс МосБиржи самым доходным за эти полтора года оказался $SBMX . Тоже не ожидали от Сбера?

Прошел почти год после ребалансировки рублевой части облигационного портфеля(можно найти в профиле) и я решил подвести итоги и на графиках посмотреть заработал я на этом деньги или потерял 
Для контекста (ОПО - обновленный портфель облигаций, СПО - старый портфель облигаций (как если бы я ничего не делал): •Состав ОПО - $RU000A1062M5 Золотые облигации Селигдара (42%), $RU000A1068X9 Парус-ДВН (28%), $RU000A104172 Парус-СБЛ (15%), $RU000A108Y11 ДФФ (15%) •Состав СПО - $RU000A108RP9 Авто Финанс Банк (40%), $RU000A0ZZ4T1 Россельхозбанк (27%), $RU000A109908 МВ Финанс (18%), $RU000A108P46 Балтийский лизинг (15%)
 
Базовые цифры: •доходность 40,78%(ОПО) против 21,96%(СПО) •купонных начислений 513 751,01 ₽(ОПО) против 1 041 696,62 ₽(СПО) •самый доходный актив Золотые облигации Селигдара - 56,24%(ОПО) против Облигации Россельхозбанк - 23,04%(СПО) *все было посчитано с учетом реинвестирования купонов Какие из этого можно сделать выводы?
Базовой идей ребалансировки было снижение ключевой ставки, как дополнительное следствие - девальвация рубля. Поэтому золотые облигации были выбраны как защитный проинфляционный актив (показал себя невероятно хорошо), фонды Паруса как самые очевидные бенефициары снижения ключевой ставки (уменьшение доходности по облигациям сильно увеличивает интерес к их фондам + встроенная защита от инфляции), облигации ДФФ как крепкие долларовые облигации с хорошей доходностью (почти никак не проявили себя, рубль за это время вопреки всему только укрепился). Можно сделать вывод, что ребалансировка однозначно стоила того, даже с учетом нереализованного худшего максимально инфляционного сценария, при котором результаты были бы еще более разительны
 На скринах графики сравнения СПО и ОПО с MCFTRR

Сегодня 60-й юбилейный день войны Израиля и США против Ирана, рынок РФ совершает очередное пикирование и я понял, что развил у себя проф. деформацию (мне в такие моменты просадок только еще сильнее хочется докупить акции компаний из своего портфеля). Но я не зря начал пост с Ирана, ведь нефть уже 2 месяца торгуется 100$+, также, по словам К.А. Дмитриева, дисконт нашей нефти, поставляемой китайским партнерам, заметно снизился, да и спотовые цены в Азии отличаются от фьючерсов (в лучшую для РФ сторону). Помимо всего этого краткосрочного рая, также долгосрочные перспективы скорейшего возобновления поставок по проливу - слишком оптимистичны, мягко говоря При всех этих вводных, а также в виду отсутствия безлимитных денег на докуплю, основной приоритет - нефтяные компании. Сегодня докупал: $BANEP - 25шт. (можно брать и $BANE но зачем переплачивать) $SIBN - 50шт. $ROSN - 60шт. И немого просевшего $PLZL - 12шт.

Продолжаю регулярные пополнения. Основную часть занимают золото и золотодобытчики, а также нефтяные компании. Тезисы остаются прежними: - недооценка рынком текущих и будущих издержек из-за восточного конфликта - просадка золота временная, частичное использование ЗВР стран для покрытия нефтяных дефицитов Сегодня докупал: $PLZL - 20 шт $SIBN - 40 шт $ROSN - 45 шт $BELU - 36 шт

В сбере сегодня пришли дивиденды по фондам парус $RU000A104KU3 $RU000A104172 $RU000A1022Z1 Все дивиденды обратно вкладываю в эти же фонды, ведь приятно думать о том, как метры коммерческой недвижимости каждый месяц генерируют мне новые метры каждый месяц(на самом деле пока что сантиметры, но есть куда стремиться) Лично я свой выбор остановил на Парус-ДВН, Парус-СБЕРЛОГ и Парус-ТРИУМФ Интересно, добавит ли когда то Т-Банк себе эти фонды в полном количестве?

Возвращаю рубрику с регулярными покупками акций. Почти весь прошлый год набирал позицию в очень рисковом активе, который, на данный момент, показывает себя ужасно. Об этом напишу подробнее в будущих постах Очень занимательно наблюдать, как быстро прошла эйфория на нефтегазовые компании в связи с ближневосточными событиями и цены откатились обратно, а также как присело золото и его добытчики. Поэтому радостно продолжаем все докупать по меньшим ценам Сегодня покупал: $PLZL - 23 акции $SIBN - 33 акции $MDMG - 12 акций $BELU - 40 акций Также планирую сделать серию постов по конкретным компания/отраслям, которые отбирал в себе портфель

Бумаге $RU000A1062M5 сегодня ровно 3 года и Т-Инвестиции начали правильно отображать доходность и среднюю цену покупки по ней и другим золотым облигациям Селигдара ( $RU000A106XD7 $RU000A108RQ7) Я, все равно, веду отдельный отчет со всеми личными вложениями, поэтому знал, что позиция сильно в плюсе, но всегда приятно видеть больше зелёных позиций в портфеле! Вообще, мне очень понравились золотые облигации, но они на столько оказались невыгодными для эмитента, что он перестал их выпускать. Тело и купон облигации за это время успел вырасти более чем в 2 раза. Где еще в мире можно купить золото с дисконтом и процентами?

Ребалансировка облигаций из портфеля Ключевая идея - снижение ключевой ставки и ослабления рубля в ближайщем будущем Распродать флоатеры из портфеля: - Авто Финанс Банк - $RU000A108RP9 Покупал 19.07.2024 с учетом просадки и купонов прибыль составила 18,5%. Купон - ставка + 2.2%. Текущая доходность при таком купоне - 23.15% - Россельхозбанк - $RU000A0ZZ4T1 Покупал 26.07.2024 с учетом просадки и купонов прибыль составила 9.1%. Пересмотр ставки будет только в 28 году, текущая доходность - 15.89%. - МВ Финанс - $RU000A109908 Покупал 27.08.2024 с учетом просадки и купонов прибыль составила 21%. Купон - ставка + 4.25%. Текущая доходность при таком купоне - 31.7% - Балтийский лизинг - $RU000A108P46 Покупал 19.07.2024 с учетом просадки и купонов прибыль составила 15.1%. Купон - ставка + 2.3%. Текущая доходность при таком купоне - 28.9% Замещающие/золотые облигации не трогаю. С фиксированным рублевым купоном тоже, потому что их осталось совсем немного Долго искал и думал, во что лучше перекладываться, решил так: 3/7 - $RU000A1062M5 золотые облигации Селигдара 2/7 - RU000A1068X9 Парус-ДВН 1/7 - $RU000A104172 Парус-СБЛ 1/7 - $RU000A108Y11 ДФФ (риск, но остальные замещайки кажутся не особо интересными, по сравнению с золотыми облигациями)

После подведения итогов по году самостоятельного индексного инвестирования (итоги тут https://www.tbank.ru/invest/social/profile/EquityCode/65346f22-35ba-4e11-bd8e-147ee3bf6db4?utm_source=share), решил немного уйти от индекса и самостоятельно скорректировать веса и убрать не очень хорошие (лично по моему мнению) компании. Поэтому начинаю реструктуризацию портфеля и постепенно его приведу к желаемому состоянию. Процесс и критерии отбора буду освещать на своем канале 
Сегодня продавал все акции $AFLT $VTBR $SMLT $POSI $MTLR $MTLRP $RUAL $SGZH $ENPG
Средства пока переложил в $SIBN и $PHOR, получилось 164 и 24 акций соотвественно


Ноябрь - месяц с минимальными дивидендными и купонными выплатами
Ожидается 70 926₽, они реинвестируются обратно в те же инструменты

По $T пока что указаны рекомендованные дивиденды
А по облигациям жду выплат от $RU000A109908 $RU000A105BY1 $RU000A106EZ0 $RU000A108P46 $RU000A108G70 $RU000A105SK4 


Месяц начинается с покупок, также подал заявку на выкуп {$GLTR} и в своем портфеле поставил вес 0, покупать и докупать данную компанию больше не планирую. 
В ближайшее время планирую начать серию постов с разборами акций из индекса и максимально скорректировать свой портфель. Это уже сложно будет назвать самостоятельным следованием индексу, но у меня уже получилось показать, что можно обгонять фонды и даже сам индекс на ~1-2%, придерживаясь общей стратегии. Теперь хочу попробовать исключить кампании с плохим управлением и направлением (по моему мнению), долю хороших наоборот увеличить, а затем также через год подвести итоги

Покупки: 
$MGNT - 1
{$OZON} - 5 $T - 25 $MOEX - 40 $NVTK - 46
$NLMK - 110
$GMKN - 420 $MAGN - 1110

Результатами самостоятельного следования на годовом отрезке, остался доволен(удалось обогнать фонды и даже немного сам индекс за счет более ранних покупок добавляемых и продаж исключаемых компаний). Теперь хочу провести более детальный анализ компаний из индекса и настроить их веса под себя, какие то может и вовсе исключить, но никакие акции не добавлять, которые не состоят в индексе. И также через год замерить результаты. 
Покупки на сегодня:
$PLZL - 1 $LKOH - 2 $T - 15 $SELG - 60
$AFLT - 170 $NLMK - 590 $MAGN - 1000

Сравнение и результат самостоятельного индексного инвестирования с фондами и бенчмарком Прошло чуть больше года, поэтому решил подвести результаты. Приложил график сравнения с IMOEX и MCFTRR(индекс полной доходности с учетом налога), а также график с основными фондами инвестирующими в индекс: $TMOS@ $SBMX $EQMX EQMX показал себя лучше остальных фондов и различие с моим портфелем небольшое, Сбер же и Т-Банк отклонились сильнее. Тут стоит отметить, что в этих фондах есть зашитая комиссия за управление (хотя какое там управление в индексных стратегиях): TMOS ~ 0.7%, SBMX ~ 0,95%, EQMX ~ 0,69%, но БПИФы не платят комиссию за полученные дивиденды с акций российских компаний, что должно нивелировать эти комиссии. Какие могу сделать заключения 1. Расхождения небольшие, для маленьких портфелей самостоятельное следование кажется избыточной деятельностью 2. Планирую провести анализ каждой из компаний входящих в индекс и лучше поработать над весами. Подвести подобные итоги еще через год. Это уже попахивает стокпикингом, но стоило ли вообще слепо следовать индексу с компаниями наподобие $SGZH ?

Покупки на сегодня: $PLZL - 2 {$OZON} - 9
{$TCSG} - 12 $CHMF - 14
$GMKN - 20 $PIKK - 22 $VKCO - 31 $MOEX - 60 $NLMK - 100 $RTKM - 140
$AFKS - 300 $UPRO - 15,000

В конце недели подготовлю пост со сравнением самостоятельного индексного инвестирования и покупки фондов, т.к. 03.10.2024 - будет ровно год моему самостоятельному следованию. Также, помимо регулярной рубрики покупок и дивидендов/купонов, думаю добавить ежемесячный пост по изменению портфеля со вкладки аналитики из приложение, интересно?

Индекс немного отрос, портфель тоже, а это всегда приятно
3 октября будет год самостоятельного следования индексу. Подготовлю сравнение, также добавлю основные фонды по iMOEX в это сравнение. {$TMOS}, $EQMX, какие еще добавить? 
 Сегодня докупал: $MGNT - 2 $LKOH - 15 $MTSS - 60 $ALRS - 180 $IRAO - 290 $GAZP - 430 $UPRO - 2000

Прогноз по купонам и дивидендам на этот месяц - 239 040 рублей 
Ожидаются дивиденды по $CHMF, $YDEX, $PHOR, $RTKM . Большая же часть суммы это купоны по {$RU000A104735}, {$RU000A104BU2}, {$RU000A104B53}, {$RU000A105ZX2}, $RU000A108RP9, {$RU000A103RJ3}, $RU000A108P46, RU000A105SK4, RU000A104CJ3, RU000A104WS2

Как и писал до этого, купоны и дивиденды сразу реинвестирую в бумаги, благодаря которым их получаю. Но немного пересмотрел свою стратегию по поводу купонов на ближайшее время, буду увеличивать долю долгосрочных замещающих облигаций, особенно в месяца, когда купонов много. Из интересного: $RU000A108G70 и $RU000A105BY1

Плановое пополнение портфеля, также получил 40 000 рублей за продажу заблокированных активов внутри {$TSPX} Подавал заявку на это, когда была возможность
Сегодня докупал: $LKOH - 9 $NVTK - 21 $TATN - 32 $GMKN - 180
$SBER - 260 и $SBERP - 50 $GAZP - 420

Придерживаюсь ранее установленной стратегии, поэтому просто продолжаю регулярные закупки, несмотря на появляющуюся красноту портфеля. Благодаря облигационной части портфеля, начинаю заметно отрываться от индекса, это радует

В понедельник, в обход регулярного пополнения, докупил 105 акций $YDEX Чисто технически он сейчас в индексе не находится, поэтому заранее подготавливаюсь, цена мне кажется приемлемой Но как видно на скрине, момент для покупки у меня выдался не самый удачный)) Покупка в долгую, поэтому не страшно

Сегодня получил купоны по $RU000A1053P7. Также в этом месяце получу купоны от $RU000A106EZ0, $RU000A108P46, $RU000A105SK4 и {$RU000A103PS8} И если по купонам я решил поступать достаточно просто - докупать облигации, по которым получил их. То вот у МаниМен будет погашение, а поиск новой бумаги это всегда приключение. Может есть какие то интересные варианты?

Рынок продолжает падать, а я все также продолжаю докупать
Сегодня приобрел
{$TCSG} - 54
$GAZP - 540

Позиций немного, уравнивал вес ТКС Холдинга, поставил дополнительно повышающий коэффициент, поэтому такое количество вышло. Газпром пропускал в прошлые дни покупок, соответсвенно его вес тоже в портфеле просел и надо было это исправить.

Решил, что нельзя упускать див гэп и что это хорошая возможность докупить акции подешевле, особенно в разрезе долгосрочных инвестиций. Поэтому плановую закупку 1 августа перенес на сегодня
Докупал:
$PHOR, $MGNT - 1 $TRNFP - 3
$ROSN - 10 $TATN - 14 и 3 префа $FLOT - 30 $MTSS - 40 $SBER - 250 и 50 префов $AFKS - 300
$SNGS - 700 и 600 префов
$MSNG - 1000
$HYDR - 3000

На остаток ежемесячной суммы пополнений докупил просто акции в соответсвии с индексом

За июль я получу 45 616,60 рублей дивидендами и это не учитывая $MSNG, $ROSN, $TATN, $TATNP, $HYDR, $PHOR, $SBER, $SBERP, $MGNT Реальная же сумма: 159 803,53 Сделал перенос активов, входящих в индекс, на отдельный счет. Из-за этого сейчас криво отображается статистика, а также не учитываются недавно прошедшие див. выплаты. Попробую с поддержкой решить этот вопрос, после чего смогу поделиться публичным портфелем. Раньше я вообще не задумывался о том, как использовать данные выплаты, просто продолжал докупать акции в соответствие с их весами в индексе. Кажется, что это не самый лучший вариант. Например, есть идея заранее на счет вносить столько же денег, сколько ожидаю в дивидендах, чтобы докупать акций сразу после див. гэпа Может есть и более хитрые идеи?

Второе пополнение в этом месяце, сегодня докупал:
$LKOH - 9 $TATNP - 17
$NVTK - 29
$TATN - 151

Индекс МосБиржи падает уже продолжительное время, как и мой портфель, но меня это не сильно расстраивает, так как я вижу в этом возможность закупиться подешевле. Всем тоже советую такого настроя придерживаться
Также занимался структурными делами в прошедшие две недели, чтобы было удобно вести аналитику и подсчет по индексному счету, отдельно от всех других активов. Жду исполнения поручений со стороны депозитария и смогу поделиться первой сводкой и статистикой 


Очередное пополнение портфеля, сегодня докупал акции с меньшими весами: {$AGRO}, $ENPG , $SMLT - 1 $POSI - 6 {$GLTR} - 7 {$OZON} - 12 $VKCO - 22 $SELG - 30 $T - 36 $SGZH - 400 
Вышло довольно много $T, это из-за повышающего коэффициента, хочу иметь долю этой компании немного больше, чем она сейчас представлена в индексе, несмотря на то, что недавно и так увеличился вес ее акций в индексе

Решил начать вести профиль в пульсе для отслеживания своих регулярных пополнений и покупок акций, чтобы повторять индекс МосБиржи с немного измененными весами у некоторых компаний 
Буду делиться мыслями, почему той или иной компании ставлю повышающий или понижающий коэффициент в индексе, а также постараюсь вести регулярную статистику и сравнивать доходности своего портфеля с другими популярными российскими фондами на IMOEX Помимо этого есть отдельный портфель облигаций, его в статистике учитывать не планирую, хотя иногда упоминать буду Это будет очень полезно для меня самого и интересно другим читателям, чтобы знать реальные цифры и понимать, имеет ли вообще смысл заниматься подобным или проще просто отдавать деньги фондам